长江新型烟草指数整体相对基准的超额收益表现较为突出，指数自基期至2021年8月27日累计年化收益率为34.94%，相对于市场基准表现出明显的超额收益（沪深300和恒生综指同区间收益率分别为5.44%和-1.70%）。从风险收益来看，长江新型烟草指数具有相对较高的波动率和最大撤退水平，但其夏普比率总是优于基准指数。

长江新型烟草指数在成分股选择上，以电子烟产业链为核心，分别在上、中、下游优选具有良好基本面和成长潜力的公司纳入指数，截至目前成分股数量达15个。具体来说，电子烟草板与电子制造、化学产品、包装印刷等多个领域联动密切。考虑行业受政策影响相对较大，行业出现大幅上涨和下跌普遍因为政策发布或存在政策发布预期；不过考虑产品具有减害和便携属性，伴随产品渗透率提升的红利，指数中枢走势或能稳步上行。